雍州刺史朱之切断了马鞍山的交通，依靠自己占据的险要位置坚守阵地。鲁秀向朱之发起攻势，未能攻克，却屡次被朱之击败，于是，他回到了江陵。朱之率军尾随追击。有人劝朱之加快追击的速度，朱之说：“鲁秀是一名骁勇将士。野兽在走投无路时，就要不顾一切地抓人咬人，我们不能急迫追击”。

　　王玄谟使垣护之告急于柳元景曰：“西城之守，唯馀东城万人。贼军数倍，强弱不敌，欲退还姑孰，就节下协力当之，更议进取。”元景不许，曰：“贼势方盛，不可先退，吾当卷甲赴之。”护之曰：“贼谓南州有三万人，而将军麾下裁十分之一，若往造贼垒，则虚实露矣。王豫州必不可来，不如分兵援之。”元景曰：“善！”乃留羸弱自守，悉遣精兵助玄谟，多张旗帜。梁山望之如数万人，皆以为建康兵悉至，众心乃安。

　　王玄谟派垣护之向柳元景告急，说：“西城现在失守，只剩下东城的一万人。但贼寇的兵力却高于我们几倍，敌强我弱，相差悬殊，我打算撤退返回姑孰防守，在您的指挥下和您齐心协力一同抵抗敌人的进攻，然后再商议下一步如何进取。”柳元景没有答应，说：“贼寇的势力正在强盛时期，我们绝对不可以先行后退，我自会披上铠甲，率领全军跟你会合”。垣护之说：“贼寇还以为南州有三万大军，可事实上，将军您旗帜下仅仅有三万大军的十分之一，假如您率兵直接到战场上，与贼寇相战，您内部兵力的虚实情况就会都暴露出来。王玄谟一定不能退到姑孰来，不如分几路前去救援。”柳元景说：“好！”于是，柳元景留下一些老弱病残的士卒在大营守卫，而把精锐兵力全都派遣去援助王玄谟，他们故意到处都张扬着旗帜。梁山的守军们一眼望去，好像来了几万大军增援，他们以为建康的大军全都赶来援助了，士卒们才安定下来。

　　质自请攻东城。谘议参军颜乐之说义宣曰：“质若复克东城，则大功尽归之矣；宜遣麾下自行。”义宣乃遣刘谌之与质俱进，甲寅，义宣至梁山，顿兵西岸，质与刘谌之进攻东城。玄谟督诸军大战，薛安都帅突骑先冲其陈之东南，陷之，斩谌之首，刘季之、宗越又陷其西北，质等兵大败。垣护之烧江中舟舰，烟焰覆水，延及西岸营垒殆尽；诸军乘势攻之，义宣兵亦溃。义宣单舸迸走，闭户而泣，荆州人随之者犹百余舸。质欲见义宣计事，而义宣已去，质不知所为，亦走，其众皆降散。己未，解严。

　　臧质自己请求去进攻东城。谘议参军颜乐之劝刘义宣道：“如果臧质再一次攻克了东城，所有的大战功恐怕就都要归在他一人身上了。您最好派自己手下的将士去。”刘义宣就派遣刘谌之和臧质一起出兵进击东城。甲寅（十八日），刘义宣到达梁山，在梁山西岸安营扎寨，臧质和刘湛之向东城发起进攻。王玄谟督统各路大军出来迎战，薛安都率领突击骑后首先冲入敌方在东南方的阵营，攻下那里，砍下刘谌之的人头。刘季之和宗越又攻陷了敌方的西北阵地，臧质的大军大败。垣护之放火焚烧了长江上的船只，江上大火熊熊，火焰盖住了江水，又蔓延到西岸的堡垒阵营，敌军营垒几乎化为灰烬。各路大军乘胜前进，刘义宣率领的大军也一败涂地。刘义宣单身一人乘小船逃走，他将船上的门窗关得紧紧的，躲在里面不停地哭泣，追随他的荆州将士还有一百多只船跟在后边。臧质打算去见刘义宣商议战事，可是，刘义宣已经逃走，臧质不知道自己怎么办是好，也逃走了，手下士卒也都投降或逃散。己未（二十三日），朝廷下令解除戒严。

　　[9]癸亥，以吴兴太守刘延孙为尚书右仆射。

　　[9]癸亥（二十七日），刘宋朝廷提升吴兴太守刘延孙为尚书右仆射。[10]六月，丙寅，魏主如阴山。

　　[10]六月，丙寅（初一），北魏国主前往阴山。

　　[11]臧质至寻阳，焚烧府舍，载妓妾西走；使嬖人何文敬领余兵居前，至西阳。西阳太守鲁方平绐文敬曰：“诏书唯捕元恶，馀无所问，不如逃之。”文敬弃众亡去。质先以妹夫羊冲为武昌郡，质往投之；冲已为郡丞胡庇之所杀，质无所归，乃逃于南湖，掇莲实啖之。追兵至，以荷覆头，自沈于水，出其鼻。戊辰，军主郑俱儿望见，射之，中心，兵刃乱至，肠胃萦水草，斩首送建康，子孙皆弃市，并诛其党乐安太守任荟之、临川内史刘怀之、鄱阳太守杜仲儒。仲儒，骥之兄子也。功臣柳元景等封赏各有差。

　　[11]臧质逃到寻阳，放火焚烧了寻阳的州府房舍，带着妻妾歌伎们继续向西逃命。他派自己最信任的人何文敬率领剩余的士卒在前边开路，到达西阳。西阳太守鲁方平骗何文敬说：“皇上的诏令说只逮捕元凶，对其余的人不再追究，你不如自己逃走算了。”何文敬听后，立刻抛弃他所率领的军队，独自一人逃走。臧质原来让他的妹夫羊冲担任武昌郡守，于是，他前往武昌去投奔羊冲。羊冲已经被郡丞胡庇之杀死，臧质找不到立足安身之处，只好又逃到了南湖，采摘湖里的莲子充饥。追兵到来，他就用荷叶盖住自己的头，将整个身子全都沉到了湖水里，只露出鼻子喘气。戊辰（初三），他的行踪还是被军主郑俱儿发现，郑俱儿举箭便射，正中心脏，士卒们乱刀齐下，臧质的肠胃全都流了出来，和湖中的水草缠在了一起。追兵们砍下他的头送到了建康。臧质的子孙也都被斩首示众。朝廷同时还诛杀了臧质的党羽乐安太守任荟之、临川内史刘怀之、鄱阳太守杜仲儒。杜仲儒是杜骥哥哥的儿子。朝廷对有功之臣如柳元景等，全都按照功劳的大小进行了不同等级的封赏。

　　丞相义宣走至江夏，闻巴陵有军，回向江陵，众散且尽，与左右十许人徒步，脚痛不能前，僦民露车自载，缘道求食。至江陵郭外，遣人报竺超民，超民具羽仪兵众迎之。时荆州带甲尚万余人，左右翟灵宝诫义宣使抚慰将佐，以：“臧质违指授之宜，用致失利。今治兵缮甲，更为后图。昔汉高百败，终成大业……”而义宣忘灵宝之言，误亡“项羽千败”，众咸掩口。鲁秀、竺超民等犹欲收余兵更图一决；而义宣沮，无复神守，入内不复出，左右腹心稍稍离叛。鲁秀北走，义宣不能自立，欲从秀去，乃携息及所爱妾五人，著男子服相随。城内扰乱，白刃交横，义宣惧，坠马，遂步进；竺超民送至城外，更以马与之，归而城守。义宣求秀不得，左右尽弃之，夜，复还南郡空廨；旦日，超 民收送刺奸。义宣止狱户，坐地叹曰：”臧质老奴误我！”五妾寻被遣出，义宣号泣，语狱吏曰：“常日非苦，今日分别始是苦。”鲁秀众散，不能去，还向江陵，城上人射之，秀赴水死，就取其首。

　　丞相刘义宣逃到了江夏，听说巴陵有朝廷的军队，吓得又向江陵回逃，追随他的将士差不多都散逃了。刘义宣只得跟着他的左右十几个人徒步前进，他的脚疼得不能继续走，向当地老百姓租了没有顶篷的车辆，自己赶着继续走，沿路讨饭充饥。到达江陵郊外，就派人前去通报留守在江陵的左司马竺超民，竺超民立刻派出华丽的仪仗部队前去迎接刘义宣。此时，在荆州一带，刘义宣还有一万多名武装将士，左右侍从翟灵宝劝刘义宣出来安抚慰劳手下将士，告诉手下将士：“臧质违反了作战命令，以致于使我们失利。从现在开始，我们再重新整治武器、训练将士，进一步为我们将来的图谋打打下基础。从前，汉高祖刘邦百次失败，最终成就了大业……。”刘义宣在犒劳士卒时，却忘记了翟灵宝对他说的话，竟误说成“项羽失败了一千次”，惹得手下将士全都掩口窃笑。鲁秀、竺超民等人还打算收拾好残余士卒，再一次进行决战，刘义宣却是沮丧无志，总是魂不守舍，进入后宅后 就躲起来，不再出来见人，左右心腹之人逐渐背叛离去。鲁秀向北逃去。刘义宣不能自己独立，打算跟着鲁秀一块儿逃走，于是带着自己的儿子刘以及自己喜欢的五个爱妾，命令她们改穿男子衣服随同鲁秀逃走。城内一片混乱，白刃相接，刀枪横飞，刘义宣害怕，从马上掉了下来，改作步行前进。竺超民把这一行人送到城外，换了一匹马让刘义宣骑，然后自己回到城里坚守。刘义宣寻找鲁秀，没有找到，左右侍从们也全都抛弃了他。深夜，刘义宣走投无路，只得回到南郡的空无一人的太守府里呆着。第二天早晨，竺超民派人把他抓了起来，送到监狱。刘义宣在监狱里，坐在地上不住叹息说：“臧质这个老奴才害了我！”刘义宣的五个爱妾不久就被押送出去了，刘义宣忍不住悲号哭喊，对狱吏说：“平时的日了并不算苦崐，今天和她们分别才是真苦啊！”鲁秀的手下将士也都四散一空，他不能再向北前进，只好返回到江陵，江陵城上的守军一齐向鲁秀发箭。鲁秀投水自尽，江陵守军砍下了他的头。

　　诏右仆射刘延孙使荆、江二州，旌别枉直，就行诛赏；且分割二州之地，议更置新州。

　　孝武帝诏令右仆射刘延孙前往荆州和江州，调查甄别忠奸曲直，就地进行奖赏和惩处。并且，将这二州的地区进行分割，拟议再设置一个新州。

　　初，晋氏南迁，以扬州为京畿，谷帛所资皆出焉；以荆、江为重镇，甲兵所聚尽在焉，常使大将居之。三州户口，居江南之半，上恶其强大，故欲分之。癸未，分扬州浙东五郡置东扬州，治会稽；分荆、湘、江、豫州之八郡置郢州，治江夏；罢南蛮校尉，迁其营于建康。太傅义恭议使郢州治巴陵，尚书令何尚之曰：“夏口在荆、江之中，正对沔口，通接雍、梁，实为津要。由来旧镇，根基不易，既有见城，浦大容舫，于事为便。”上从之。既而荆、扬因此虚耗。尚之请复合二州，上不许。

　　当初，晋朝向南迁移时，曾经把扬州作为京畿，朝廷所需要的布帛粮食等等，都由扬州提供。同时，晋朝又把荆州和江州作为重要的军事要镇，全国的精锐部队全都聚集在这二州，常派大将驻守。这三个州的人口数目，占了长江以南地区人口总数的一半。如今，孝武帝嫌这三地的军力、民力过于强大，所以打算把它们分割开来。癸未（十八日），在京畿地区扬州分出浙江以东五个郡，设立东扬州，治所设在会稽。又从荆州、湘州、江州、豫州中分出八个郡，设立郢州，治所设置在江夏。撤销南蛮校尉，将其所属部队调回建康。太傅刘义恭打算让郢州州府设在巴陵，尚书令何尚之说：“夏口位于荆州和江州中间，正以着沔口，又直接通向雍州和梁州，实在是一个险要的津口，它自古以来就是军事重镇，基础稳固，不容易改变，而且，它既有现成的城池，又有很大的港湾，可以停泊很多船只，在此设立州府，是再合适不过的了。”孝武帝批准。不久，荆州和杨州由于 这种变动而财力消耗很多。尚书令何尚之请求重新恢复这二州原来的辖地，孝武帝不允许。